14个跌停,仁东控股上演地天板,庄股化炒作蔓延或蕴含系统性风险

发布:证券市场红周刊

  作者 | 陈绍霞

  近日,仁东控股崩盘式下跌,引发市场广泛关注,朗博科技、大连圣亚等股票也出现了暴跌,股价在近两周内被腰斩,此前,这些股票都曾出现暴涨,庄股化炒作特征明显。笔者认为,当前A股市场庄股化炒作又有死灰复燃之势,一些小盘股最近1年多以来股价出现了数倍的暴涨,而业绩平平,股价走势与基本面严重背离;一部分被称为处于“好赛道”的大盘股涨幅惊人,一些机构抱团其中,反复推升股价,估值水平也不断上升,武汉新闻网,与小盘股的庄股化炒作本质上并没有什么区别,都表现为股价脱离基本面的上涨。如果此类炒作不能得到有效遏制,放任其在市场长期蔓延,或蕴含系统性风险。 麻城教育网 http://www.machengedu.cn/

  仁东控股崩盘突显庄股化炒作风险

麻城教育网 http://www.machengedu.cn/

  截至上周五(12月11日),仁东控股连续13个无量跌停,股价由60多元跌至15.29元。仁东控股2019年每股收益仅为0.05元、今年前三季度亏损、每股净资产仅为1.72元。这样一只基本面乏善可陈的股票,今年11月份股价最高曾上涨至64.72元,今年以来最大涨幅高达287%、2013年以来涨幅高达31倍,其股价走势庄股特征明显。

一折特卖 http://m.1ytm.cn

  令人称奇的是,崩盘前的11月17日,仁东控股的券商融资余额曾高达34.76亿元,连续多日跌停后,12月10日其券商融资余额仍高达30.14亿元,而这家上市公司今年三季度末的账面净资产仅为9.66亿元!大量融资参与者损失惨重、部分融资客出现爆仓;可以预期的是,随着仁东控股股价的进一步下跌,其总市值或许也将低于券商融资余额,提供融资的券商可能将遭受重大损失。 BBTI论文 http://www.bbti.cc

  仁东控股的崩盘再次突显了券商风控体系的脆弱和A股市场庄股式炒作隐含的巨大风险。伴随着仁东控股的崩盘,朗博科技、大连圣亚、金力泰、昊志机电等股票也出现了崩盘式下跌,股价在近两周内被腰斩。这些股票的共同特征是,最近1年多以来股价都出现了数倍的暴涨,而业绩平平,股价走势与基本面严重背离,庄股特征明显。

武汉新闻网 http://www.wh-edu.cn/

  由于坐庄机构的资金往往涉及操纵多只股票(如早年德隆系的老三股),且不同庄家间的资金链也相互交叉,其中包括大量的借贷资金,一只庄股崩盘往往会引发多只股票价格崩盘;在股票市场整体偏弱的市况下,则有可能引发链式反应,触发系统性风险,2015年股灾期间以及2018年股市大跌中,都曾暴露出庄股群体式崩盘的风险。只有持续实施常态化的监管,严厉打击机构坐庄、操纵股价行为,才能从根本上杜绝此类风险。

  A股版漂亮50

  机构抱团实质上是另类坐庄

  2014年10月,笔者曾撰文《A股市场重回庄股时代》,对2014年前9月A股市场股价与业绩表现进行了统计分析,结果显示,市值大小几乎成为影响股价涨跌的决定性因素:市值越小,涨幅越大;市值越小,估值水平越高。与股价表现和估值水平形成强烈反差的是,小市值股票业绩表现却远逊于大盘股:市值越小,盈利能力越低;市值越小,成长性越低;市值越小,股息率越低。该文分析认为:“以创业板为代表的小盘股暴涨,缺乏基本面支撑,股价的上涨很可能是一轮由机构幕后导演的庄股的集体狂欢;一些小盘股频频发布利好、制造种种炒作题材,配合股价拉升,与当年庄家对亿安科技的炒作过程本质上并没有什么不同。一旦机构庄家出货完毕,买单的注定是二级市场的投资者,那些为配合机构坐庄而精心编织的美丽故事都将化为泡影。”2015年下半年,A股市场先后爆发多轮股灾,创业板指数由4000多点下跌至1000多点,巨额市值灰飞烟灭,全通教育、安硕信息等一批曾被爆炒的股票价格下跌了百分之九十多,二级市场跟风炒作的投资者损失惨重。

  时隔数年,庄股化炒作再度在A股市场泛滥,仁东控股等庄股近期的崩盘就是一个缩影。与当年小盘股与大盘股走势分化、小盘股庄股化不同的是,当前市场,小盘股内部出现明显分化,受注册制影响,小盘股的壳资源价值贬值,部分小盘股走势疲弱,而另一部分小盘股则走势强劲,股价与业绩明显背离,呈庄股化特征;大盘股也出现明显分化,部分大盘股走势疲弱,即使业绩持续增长,但股价走势却持续低迷,而一部分被称为处于“好赛道”的大盘股则强势上涨、且呈强者恒强的特征,一些机构抱团其中,反复推升股价,估值水平也不断上升。

  统计数据显示,截至上周五(12月11日)收盘,A股市场全部上市公司中,总市值大于500亿元、分别以最近4个季度净利润、2019年净利润计算的市盈率皆大于50倍的上市公司共94家,94家公司平均的市盈率为79.8倍,这些公司今年以来股价的平均涨幅为82.8%;剔除今年上市的新股后共83家,83家公司平均的市盈率为78.6倍,这些公司今年以来股价的平均涨幅为84.85%;83家公司中,涨幅大于100%的有33家。今年以来截至上周五收盘上证综指、沪深300指数涨幅分别为9.74%和19.36%,这些股票的涨幅显著高于同期市场主要指数的涨幅。

上金所:关于调整延期合约保证金比例和涨跌停板的通知

汇通网讯—— 上金所宣布,自2020年10月9日收盘清算时起,Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、NYAuTN06、NYAuTN12等合约保证金比例从14%恢复为12%,…

NBC和WSJ最新民调:距离大选日还有一个月,拜登在美国全国

NBC和WSJ最新民调:距离大选日还有一个月,拜登在美国全国的支持率领先特朗普14个百分点 下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握 Android 下载 App Store 下载…

无悬念跌停!5.27亿存货"人间蒸发" 监管火速问询!"丢失的

天价存货不翼而飞?这样的奇葩剧情自然招致投资者“用脚投票”。 在9月27日晚间公布5.27亿元存货涉及风险后,9月28日开盘, 广州浪奇 ( 行情 000523 ,诊…

未雨绸缪防风险 年金险助力后疫情时代中短期保障需求

2020年不同以往,新冠肺炎疫情在全世界范围肆虐。在国内疫情的阴霾逐渐退散后,中国家庭逐渐意识到抗风险能力的重要价值,健康风险意识和储蓄意识…

德国智库IFO:预测德国经济今年将萎缩5.1%(此前预测为-5.2

德国智库IFO:预测德国经济今年将萎缩5.1%(此前预测为-5.2%) 下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握 Android 下载 App Store 下载…

共同社:日本福冈发现141例新冠病例

共同社:日本福冈发现141例新冠病例 下载汇通财经APP,全球资讯一手掌握 Android 下载 App Store 下载…

点击阅读更多财经新闻